面板行业近况更新
02-15 浏览量：192
$京东方A(SZ000725)$ $TCL科技(SZ000100)$ 面板行业近况更新
❗Omdia昨日发布报告，预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹，市场有望恢复至2020年采购量的高峰。
我们前期于1月发布面板行业深度报告，坚定看好行业景气度复苏，并于上周组织策略会持续跟踪，现更新近况如下：
#Omdia观点提炼
电视品牌商采购订单自Q2开始提速，预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%，若采购计划得以实现，市场将恢复到2020年采购量的高峰，年增长率有望达22%。
#价格
10月、11月连续反弹，12月、1月持平。1月为传统淡季，价格能够持平展现出良好的复苏信号。
#需求端
复苏逻辑：中美市场开启修复，2月开始国内摆脱疫情及春节扰动进入复苏节奏；1月北美市场延续2H22的良好势头，前五周均同比正增长。新兴市场持续增长。
增量逻辑：新兴市场(小尺寸)火热，中美欧（大尺寸）遇冷的行情下， TV面板平均尺寸在22年出现首次下滑。23年大尺寸区域的回暖将重新加速面板平均尺寸的增长。根据群智预计的1.6吋增长计算，面积需求约提升3-4pct。
库存逻辑：行业库存下降至22年高点的一半，面板厂库存进入健康水位。下游三星等主流TV品牌厂库存全面进入健康水位，面板价格看涨行情下各厂拉货意愿强烈。
#供给端
